Дмитро ДУБЕНСЬКИЙ (Хрещатик, № 183, 9 жовтня 2008)

Як стало відомо "Хрещатику", через девальвацію гривні борги українських банків збільшилися за останній тиждень з $0,9 млн до $1,5 млрд. Крім того, через кризу ліквідності до НБУ звертаються українські банки з проханням розрахуватися з їхніми боргами. Це може спричинити спекуляції на міжбанківському валютному ринку країни. На думку експертів, звернення банків-боржників до НБУ підтверджує наявність системної кризи ліквідності українських банків, що посилює ризики обвалу банківського сектору.

Девальвація збільшила борги банків до 1,5 мільярда доларів

Як повідомляв "Хрещатик", у IV кварталі поточного року українські банки мали сплатити майже $900 млн за зовнішніми запозиченнями. Однак через девальвацію гривні на міжбанківському валютному ринку сума їхнього боргу наразі збільшилася до $1,5 млрд. Це, за словами експертів, негативно позначається на фінансовій стабільності банків-боржників. Девальвація гривні змусила низку банків звернутися до НБУ по допомогу, щоб розплатитися з боргами. Однак ситуацію ускладнює те, що НБУ розраховуватиметься за борговими зобов’язаннями банків (рефінансування.- "Хрещатик") не за офіційним курсом, а за ринковим, що своєю чергою збільшить суму банківського боргу ще на $250 млн. Крім того, існують ризики, що банки-боржники домовлятимуться з НБУ про рефінансування за нижчим курсом від ринкового, а це відкриває можливості для спекуляцій з боку банків (така практика вже була в 1990-х роках, коли розраховувалися за двома курсами - офіційним та ринковим. - "Хрещатик"). Адже окремі банки купуватимуть у НБУ долари за заниженим курсом, а продаватимуть на міжбанківському ринку за ринковою ціною.

Проте найбільші острахи в учасників ринку та експертів викликає спроможність банків розраховуватися з боргами. Адже цілком ймовірно, що у банків просто немає ресурсів, і це підтверджує шалений попит на американську валюту на міжбанківському ринку.

Однак найбільші банки-боржники (Райффайзен Банк Аваль, "Укрсоцбанк", "УкрСиббанк". - "Хрещатик") можуть уникнути труднощів завдяки фінансовій підтримці материнських структур, хоча, на думку експертів, проблеми з ліквідністю зачеплять і ці банки. Це підтверджує падіння їхніх акцій на українській фондовій біржі, а також припинення співпраці з рекламними агентствами та скорочення обсягів реклами в ЗМІ.

А втім, найбільше острахів лунало щодо фінансової спроможності банків саме з українським капіталом, які не мають фінансової підтримки з-за кордону. Зокрема експерти та фінансисти побоювалися за долю банку "Надра", що має найближчим часом сплатити $230 млн боргу.

Проте, за словами голови правління банку "Надра" Ігоря Гіленка, вони наразі займають стабільну позицію на ринку й проблем із поверненнями запозичень не мають. "Мало того, сьогодні у нас акумульовані кошти для погашення євробондів на суму $100 млн, тому ми виступимо з відкритою пропозицією до інвесторів про дострокове їх погашення",- сказав "Хрещатику" пан Гіленко. На його думку, це ще раз підтверджує, що у них немає фінансових проблем. Крім того, "Надра" домовився з НБУ про рефінансування синдиційованого кредиту за вигідною ставкою.

Регулятор береться за банківські борги

Однак наразі існують ризики для інших комерційних банків, які звертаються до НБУ з проханням рефінансувати їхні борги, оскільки, якщо рефінансування в доларах за міжбанківським курсом відбудеться, комерційні банки втрачатимуть гроші на різниці курсу.

Проте, як стало відомо "Хрещатику", Нацбанк рефінансуватиме борги банків за офіційним курсом. Так, за словами керівника групи радників голови НБУ Валерія Литвицького, регулятор знайде механізми та домовиться з банками, котрі найбільше потребують рефінансування, й підтримає їх. "Рефінансування в жодному разі не відбуватиметься за підвищеним курсом, адже це нашкодить банкам, а діяльність НБУ спрямована саме на розв’язання проблем, а не створення",- сказав він. Крім того, за його словами, центробанк учора знову вийшов на міжбанківський валютний ринок і розрядив ситуацію з девальвацією гривні, продаючи валюту за курсом 5 грн/$1. А ще на вимогу банкірів рефінансування здійснюватиме НБУ під заставу акцій банків (у разі кончої потреби НБУ продаватиме закладені акції. - "Хрещатик"), що можуть бути навіть дешевшими, ніж ставка за бланковим овернайтом.

Самі ж банкіри також зазначають, що рефінансування не залежить від девальвації гривні, а розміри заборгованості українських банків не такі вже й загрозливі для фінансової стабільності країни. "Розмір банківської заборгованості від $0,9 млрд до $1,5 млрд не є критичним, тому передумов для паніки немає",- заспокоїв "Хрещатик" директор Казначейства ВАТ КБ "Хрещатик" Олексій Козирєв. За його словами, окремі питання таких рефінансувань залежатимуть від домовленостей кожного банку з регулятором. Тому особливих ризиків наразі для банківської системи в зв’язку зі сплатою комерційними банками своїх зобов’язань за позиками немає.

Погоджуються з цим і представники "УкрСиббанку". Так, начальник управління міжнародного бізнесу АКІБ "УкрСиббанку" Вадим Миронюк переконаний, що політика диверсифікації ресурсів і допомога власника банку (BNP Paribas. - "Хрещатик") унеможливлять будь-які ризики ліквідності. "Банк має достатньо диверсифіковану ресурсну базу: депозити фізичних осіб, депозити юридичних осіб, власні цінні папери, запозичення на зовнішніх ринках (єврооблігації, синдиковані позики, приватні міжбанківські запозичення, торговельне фінансування)",- сказав Вадим Миронюк.

Криза поглиблюється

Проте, попри слова банкірів та їхній оптимізм стосовно майбутнього банківського сектору, ситуація продовжує ускладнюватися. Учора торги на українській фондовій біржі закрилися за п’ять хвилин до основної торговельної сесії через загрози подальшого знецінення активів вітчизняних підприємств, у тому числі й банків. Напередодні ж ПФТС упав на 8,15%, до 319,6 пунктів, а одними з найбільш знецінюваних активів, за підсумками торгів, стали акції Райффайзен Банк Аваль (-12,50%) та "Укрсоцбанку" (-23,99%).

Тому про стабілізацію в банківському секторі говорити наразі зарано. Як повідомив "Хрещатику" аналітик компанії "FinConsulting" Василь Хвильовий, криза ліквідності загострюватиметься й надалі. "Оскільки динаміка знецінення акцій банків із іноземним капіталом триває, можна говорити про початок певних фінансових ускладнень у них, не кажучи вже про банки з українським капіталом", - сказав пан Хвильовий. Аналітик упевнений, що проблеми у вітчизняних банків є, попри заяви їхніх представників, ніби все гаразд. Це підтверджують і факти введення тимчасової адміністрації в "Промінвестбанк" та виділення йому 5 млрд грн з резервів НБУ, що є безпрецедентним в історії вітчизняної банківської системи.